深圳市宇顺电子股份有限公司

非公开发行股票募集资金使用的可行性报告一、募集资金使用计划

深圳市宇顺电子股份有限公司(以下简称“宇顺电子”或“公司”)本次非公开发行募集资金扣除发行费用后的净额不超过 40,000 万元,将投资于以下项目:

序号 项目名称 项目总投资额 计划使用募集资金

(人民币万元) (人民币万元)

1 中小尺寸电容式触摸屏生产线项目 47,000 30,000

2 超薄超强盖板玻璃生产线项目 31,000 10,000

合计 78,000 40,000

本次非公开发行实际募集资金净额低于计划投入项目的资金需求,资金缺口将由公司自筹解决。本次募集资金到位之前,公司为把握市场机遇可利用自有资金先行投入,待募集资金到位后,将使用募集资金对前期投入的资金予以置换。

以上三个项目的实施主体均为本公司全资子公司赤壁市宇顺显示技术有限公司,在本次非公开发行募集资金到位后,公司将用募集资金对赤壁市宇顺显示技术有限公司进行增资。二、中小尺寸电容式触摸屏生产线项目

1、项目概况

(1)项目实施主体及地点

本项目由已在湖北省赤壁市注册成立的公司全资子公司---赤壁市宇顺显示技术有限公司负责实施。建设地点在湖北省赤壁市经济开发区中伙光谷产业园。

(2)项目建设内容

计划新建中小尺寸电容式触摸屏生产线,拟新建厂房、办公设施、员工宿舍等,建筑面积 47,370 平方米。拟新增工艺设备仪器 144 台(条),其中进口工艺设备 31 台(套),其中 ITO SENSOR 生产设备选择日本进口设备,TP 模组生产设备大部分为国产设备。建设期约 18 个月,项目建成并达产后,将形成 550×650mm 3.5 代 ITO SENSOR 大片 72 万片,最终产品为 3.5~12.1 英寸 TP 模组,以 7 英寸计算年产能为 1200 万小片。

2、项目总投资及其构成

经过分析测算,本项目计划总投资 47,000 万元,其中固定资产投资 40,232.89万元,土地购置费 512.48 万元,项目开办费为 166.80 万元,预备费为 1,687.83万元,铺底流动资金为 4,400.00 万元。

具体项目投资明细如下:

投 资 金 额

序

项 目 名 称 合 计 其中外汇 占投资

号

(万元) (万美元)

1 固定资产投资 40,232.89 3,037.91 85.60%

其中:建筑工程费 7,446.09 15.84%

设备购置费 30,321.61 3,027.41 64.51%

设备安装费 930.10 1.98%

工器具及生产家具购置费 236.26 0.50%

固定资产其他费用 1,298.83 10.50 2.77%

2 土地购置费 512.48 1.10%

3 开办费 166.80 0.35%

4 预备费 1,687.83 121.10 3.59%

5 铺底流动资金 4,400.00 9.36%

合计 47,000.00 3,159.01 100.00%

3、项目市场前景

移动互联网快速发展的时代,手机和电脑等电子终端呈现出智能化发展趋势。触摸屏在电子终端的应用成功解决了人机交互的瓶颈问题,消费者通过触摸屏可以更加直观、便捷地进行信息输入。触摸屏技术产生于 20 世纪 70 年代,最初仅应用于科研和军事领域,很少出现在日常使用的各种终端上。科技的进步使触摸屏技术不断发展成熟,现已经历了表面声波式、红外线式、电阻式与电容式等应用技术。电容式相对于电阻式具有透光率高、多点触发、寿命长、功耗低等优点,随着工艺进步和成本降低,电容式技术正呈现替代电阻式技术的趋势。

全球触摸屏市场未来将保持较快增长。根据 Displaysearch 的 2011 年 7 月发布的研究报告《DisplaySearch 2011 Touch Panel Market Analysis Report》,2011 年全球触摸屏行业产值将达 134 亿美元,2017 年产值有望达到 239 亿美元,未来 6年的复合增长率超过 10%。

目前,触摸屏的应用领域正呈现逐步扩大的趋势,手机、电子阅读器、平板电脑、游戏机、导航仪等市场已全面启动:

智能手机是触摸屏应用最多的领域,触控手机将成为未来发展趋势。DisplaySearch 估计 2011 年将有三分之二触控面板应用于手机,手机触控面板出货量预计达到 8.68 亿片,同比增长 68%。根据 Displaybank 预计,2011 年新手机出货量中三分之一将采用触控屏幕,而到 2014 年,触控手机占全部手机出货量的比例将超过 50%,触控手机将成为主流手机。

平板电脑快速增长刺激触摸屏需求的增加。2010 年 Apple 公司推出的 iPad受到消费者的追捧,平板电脑市场由此被激活。平板电脑的特征是无键盘、鼠标等传统输入设备,取而代之的是触摸屏为特征的输入设备,因此平板电脑的热销同时带动触摸屏市场的成长。2010 年全球触摸屏出货量约为 2,600 万片,DisplaySearch 预计 2011 年将会超过 7,200 万片,2012 年将超过 1 亿片。

数字相机、摄录象机等领域触摸屏应用也将有较好增长。随着触控技术在高穿透率、低能耗与手势识别发展更出色,将使得触控技术有机会在新应用如电子阅读器、游戏机等应用做进一步渗透。

4、项目实施的必要性

(1) 进入电容式触摸屏市场是公司适应市场需求变化的必然要求

随着科技的进步,人们对硬件的用户体验要求越来越高。电子产品的消费升级激发先进电子技术应用的快速发展,未来的电子设备必将向智能化、人性化、时尚化方向发展。触摸屏作为一种新型的信息输入设备,是目前最便捷、自然的一种人机交互方式,现已被应用于智能手机、平板电脑、POS 机、游戏机等各种数字信息系统和电子消费产品上。

由于电容式触摸屏具备透光率高、多点触发、寿命长、功耗低等优点,用户体验更好,因此触摸屏市场的主流技术目前正从电阻式触摸屏演变到电容式触摸屏,替代更新的速度正在加快,电容式触摸屏市场将迎来快速增长期,未来市场前景看好。

在上述背景下,快速进入电容式触摸屏市场是公司适应市场需求变化的必然要求。

(2)加大对触摸屏领域的投入,是公司战略发展的需要

公司目前的主营业务为中小尺寸液晶显示器生产、研发、设计和销售,主要产品为 TN/STN 面板及模组、TFT-LCD 显示模组,所处的行业为液晶显示器行业。触摸屏行业与液晶显示器行业同属于平板显示行业,触摸屏一般作为电子产品的输入设备,而显示器为电子产品的输出设备,二者在产品功能上紧密相连,与本公司主营业务高度关联。

随着技术变化和市场竞争的加剧,原有产品的盈利能力下降,公司只有紧跟行业和市场变化趋势,不断推出适应市场需求的产品,才能抓住发展机遇,提升盈利水平。本公司已经制定了将公司打造成国内领先、国际知名的专业化平板显示器制造商,参加国内、国外两个市场竞争的战略。为了这个战略的顺利实现,公司在原有触摸屏产业的基础上加大投入,扩大产能非常有必要。因此,进入电容式触摸屏市场是公司进一步发展的必然选择。

5、项目实施的可行性

(1)符合国家产业政策

电容式触摸屏及显示驱动模组属于新型显示器件产业,是国家“十二五”期间重点鼓励发展的战略新兴产业。因此,本项目建设符合国家产业政策,不存在任何政策限制或禁止风险。

(2)公司已掌握电容式触摸屏生产的相关技术及经验

长期以来,深圳市宇顺电子股份有限公司公司积累了一套完整的 STN-LCD液晶面板及模组制造技术,而电容式触摸屏的制程技术与 STN-LCD 液晶面板的制造有相当多的相同之处,例如清洗技术、干燥技术、涂胶技术、显影技术、曝光技术、刻蚀技术、切割技术等。使用的工艺设备与 STN-LCD 生产设备类似。公司多年的 STN-LCD 面板及模组生产的技术积累和经验,是本项目得以顺利实施创造了良好的条件。

公司一直注重显示技术研发和人才引进,2011 年 2 月公司利用首次公开发行超募资金投资建设一条电容式触摸屏生产线,并已取得下游客户的意向性订单,表明公司已成功掌握电容式触摸屏相关技术和生产经验,本项目实施不存在重大技术障碍。

(3)触摸屏与公司现有产品具有协同效应,市场有保证。

近年来,液晶显示器的制造中心逐步转移到中国大陆,中国大陆出现了深圳、北京、合肥等平板显示器制造中心,而原来全球液晶显示器制造大国日本、韩国等逐步减产,特别是在中小尺寸 LCD 制造上,日本甚至放弃了制造,促成了中国中小尺寸液晶显示器领域承接国际订单局面的形成。本项目的触摸屏产品,是公司现有液晶显示模组的上游组件,项目量产后,本公司自身大量的需求可以消化掉部分产能,同时也为本公司的触摸屏采购提供了可靠保障。

目前,公司前期投资建设的电容式触摸屏已经获得部分著名企业的供应商资格认证与意向订单,且公司长期合作的中兴通讯、华为等下游客户均制定了智能手机和平板电脑的发展规划,未来项目达产后市场有保证。

(4)符合区域经济发展的需要,促进产业升级

湖北省人民政府 2011 年 5 月 29 日发布的《湖北省科技发展“十二五”规划》,把“加快电子元器件产品升级,大力发展光电器件、光模块、关键专用芯片等光通信专业元器件和组件,加快平板显示器件关键材料等技术的研发和产业化”作为促进重点产业振兴升级的重点任务之一。本项目符合湖北省地区发展规划的要求。

本公司已与项目实施地的赤壁市政府签订了《投资协议书》,确保项目实施的土地、人力、电力等各项资源获得充分保障。

(5)经济效益良好

经测算,项目计算期平均税后利润为 7,207 万元,销售利润率为 7.31%,表表明项目有良好的盈利水平;税前内部收益率为 20.65%,税后内部收益率为18.89%;税后静态投资回收期为 5.76 年。经济效益评价良好,可为公司带来显著的经济效益。

综上所述,本项目建设符合国家产业政策,项目产品具有良好的市场前景;项目实施具有充分的技术保障和各项资源保障,经济效益良好。因此,中小尺寸电容式触摸屏生产线项目对公司来说是充分必要和可行的。

 

6、项目立项、环评情况

本项目已取得湖北省赤壁市发改局《湖北省企业投资项目备